Телерепортер Пітер, готуючи щорічний різдвяний репортаж, давно вже не стикався з жодними несподіванками. І тим більше він ніяк не розраховував на Санта-Клауса, що звалився на нього прямо з неба. У буквальному сенсі! Санта-Клаус випадково випав зі своїх чарівних саней і впав на капот машини Пітера. З Сантою начебто все гаразд, але він зовсім не пам'ятає, хто він такий.

1960-ті роки. Німа дівчина Елайза працює прибиральницею у науковій лабораторії. У стінах секретної установи йде робота з вивчення відловленої людини-амфібії, і методи у співробітників найжорстокіші. Елайза закохується в полонене створіння і допомагає йому втекти.